摩通降惠理目标价18% 仍吁增持

作者: 时间:2020-07-12 分类:R猜生活 评论:39 条 浏览:517

摩通降惠理目标价18% 仍吁增持放大图片

摩通 惠理集团(00806)

评级:增持

目标价:7.8元 --> 6.4元 (较前收市价4.09元有56.5%潜在升幅)

惠理集团上半年纯利按年增长29.1%至2.51亿元。摩通发表报告指,惠理上半年业绩略好过该行预期,维持「增持」评级,不过目标价则调低一成八至6.4元。

摩通指,惠理上半年业绩略好过预期,主要是种子资本投资(Seed Capital)收益好过预期,集团上半年经营利润按年下跌34%,主要因为管理费温和下跌以及期内缺乏表现费收益。

该行把惠理今明两年盈利预测分别下调19%及39%,以反映在更具挑战的市场环境下,表现费较低之预期。摩通认为,惠理估值包括股价对管理资产规模(P/AUM)只有4.9%,接近历史低谷,管理层亦有意进行股份回购,或将成为股价短期催化剂。

更多券商分析,请浏览本网大行精选。

相关推荐